Vamos a usar el Winrar
Este programita sirve para comprimir y descomprimir tus archivos, si ves cualquier archivo que se llame XXX. rar es que esta comprimido con él, además si te descomprime también los que se hayan hecho con el winzip que es otro programa similar.
Primero vamos a descomprimir...
El programa tiene un asistente para los que no lo han usado nunca, pero por si la versión que tienes es en ingles te explicare como abrir un archivo comprimido.
Pincha en un archivo que tenga un icono como este

Automáticamente se abrirá esta pantalla
Aquí pincha en extraer, se abrirá esta otra
Aquí elige la carpeta donde lo quieres y acepta, por defecto te descomprimira el archivo en el mismo lugar en la que este.
Vale ya esta descomprimiendo... cuando se cierre esta pantallita puedes cerrar el programa,el archivo estara en la carpeta elegida.

Si al instalar el programa no le dijistes que archivos tenia que asociar, en Opciones- Configuración, Integración te salen todos los asociados, como ves en la imagen en este caso los tiene casi todos. Así me aseguro de que aunque no sea un .rar, también me lo descomprima.

Y ahora a comprimir.....
La manera más fácil es la siguiente:
Pincha una vez con el botón derecho en la carpeta o archivo elegido, te saldrá el siguiente menú:
Como veis hay que pinchar en Add to archive.... o lo que es lo mismo crear archivo.
Bien si solo quisiéremos cambiar el nombre lo hariamos justo donde ahora pone bloques.rar, el resto de las opciones no hace falta que las toqueis, pero bueno por si acaso las dos que puede que en algún momento queráis cambiar son:
Browse, por si os habéis equivocado de archivo desde aquí podéis buscarlo.
Compression method, para cambiar la velocidad de compresión, aunque ya viene la mejor por defecto.
Para poner una contraseña al archivo comprimido tenéis que pinchar en la primera opción, como si quisierais cambiar el nombre, este es el menú.
pinchamos en la pestaña advanced y nos sale esta otra:
Aquí solo pinchad en Set Password .
Os saldrá una ventanita como esta de aquí abajo, ponéis la contraseña elegida en Enter Password, y la repetís de nuevo abajo donde pone Reenter.
Le dais a OK, y despues aceptáis, y listo cualquiera que desee descomprimir esta carpeta tendrá que saber la contraseña para hacerlo. Por supuesto si en vez de una carpeta es un archivo, el método es el mismo.